Après avoir longtemps évoluée au Stadio della Rondinella, en 1931, la Lazio s’installe (ainsi que la Roma quelques années plus tard) au stade du Parti National Fasciste là où on trouve aujourd’hui le Stadio Flaminio. C’est en 1953 qu’elle déménage avec la Roma à l’Olimpico qui vient d’être enfin terminé (début des travaux en 1927!), un stade voulu par Mussolini dans le cadre du projet de la ville du sport et qui fait parti du Foro Italico, centre sportif où ont lieu entre autres des compétitions de Tennis et de natation. Contenant d’abord 100.000 places, sa capacité est réduite à 65.000 places assises pour les J.O de Rome en 1960. De nouveau restructuré pour le Mondiale 90, sa capacité est définitivement portée à 85.000 places, en faisant le deuxième stade d’Italie derrière San Siro. L’enceinte est la propriété du Comité olympique italien.

La Lazio s’entraine au Centro sportivo di Formello du nom de la ville où il se trouve, à 20 km au nord de Rome. Il a été voulu par le président Sergio Cragnotti et inauguré en 1997, on y trouve également le siège du club.